Límites de la Exención de Intereses de Cartera para Inversores de Fondos
Nuevos Límites de Intereses según la Sección 163(j)
⇒ El Año Fiscal Presupuestario 2018 introdujo cambios drásticos en el Código de Rentas Internas (“Sección”) 163(j).
⇒ Si los ingresos brutos de un contribuyente son inferiores a $25 millones, estas nuevas reglas no se aplican.
¿De Qué Trata la Sección 163(j)?
También se conoce como limitaciones de despojo de ganancias. El propósito legislativo es prevenir la erosión de los ingresos gravables de una empresa mediante la sobrecapitalización con deuda excesiva. La Sección 163(j) se agregó para evitar lo siguiente mediante el análisis de la relación deuda-capital de la empresa.
⇒ Cargar a una empresa subsidiaria con una deuda masiva.
⇒ Cuando la subsidiaria obtiene $100 de ganancia, se anula con un pago de interés deducible de $100 a su empresa matriz extranjera.
⇒ La empresa matriz está en una jurisdicción de tratado donde el tratado reduce la tasa de retención.
⇒ El resultado es que la subsidiaria estadounidense no tiene ingresos gravables.
Era fácil evitar la antigua Sección 163(j).
⇒ Muchos tratados de impuestos sobre la renta permitían a los contribuyentes eludir los límites.
⇒ Con una planificación adecuada, trabajando con partes relacionadas que no estaban técnicamente relacionadas en relación con el significado de la Sección 276(b), era fácil reducir la propiedad en la subsidiaria estadounidense.
Nueva Sección 163(j)
Para simplificar, limita su capacidad para deducir intereses comerciales al 30 por ciento de su «ingreso gravable ajustado».
⇒ Es esencial entender el significado legal de «interés comercial».
⇒ El ingreso por interés comercial se suma para no caer bajo el límite del 30%.
⇒ Se descarta la financiación del plan de piso.
⇒ La manera en que se determina el ingreso gravable ajustable para aplicar la limitación del 30 por ciento ofrece muchas oportunidades de planificación.
Intereses Comerciales (BI)
BI incluye todos los pagos de intereses realizados excepto por «interés de inversión», que está exento. Tenga en cuenta: dado que el Interés de Cartera siempre se ha reconocido como interés de inversión, aquí surge una oportunidad significativa de planificación.
El Cálculo del Ingreso Gravable Ajustado
Una forma de abordar esto es fragmentando la empresa. Si deja todos los ingresos en una entidad y aísla todos los gastos en otra entidad, para inflar los ingresos de la entidad que incurre en los gastos de interés. Esto es lo que la Sección 163(j)(8)(A)(i) se refiere específicamente como cualquier «deducción o pérdida, que no se asigna adecuadamente» al negocio. Con una reestructuración cuidadosa utilizando entidades de flujo a través y elecciones de cumplimiento consolidado, es posible la evasión legal de la Sección 163(j).
Exenciones
Muchas empresas están exentas. Un comercio o negocio de bienes raíces puede hacer una elección bajo la Sección 163(j)(7)(B) para estar exento de las nuevas limitaciones de la Sección 163(j).
¿Qué Significa Esto?
Significa que una empresa de bienes raíces podría usar estrategias de despojo de ganancias para reducir toda su base impositiva en EE.UU. y no pagar impuestos federales sobre la renta.
Más empresas exentas:
⇒ Granjas.
⇒ Proveedores de Energía.
⇒ Servicios de Agua y Alcantarillado.
Ház Click Aquí para Chatear Directamente con Nuestro CPA. Ház Tu Consulta
La Exención de Intereses de Cartera
Introducción
Algunos países no gravan a sus ciudadanos sobre los ingresos por intereses de fuentes extranjeras. Esto hace que sea muy atractivo prestar dinero a extranjeros. Siempre y cuando puedan invertir en países con un sistema legal civil robusto y completo que respete el estado de derecho, esta es una oportunidad perfecta. Esto hace que prestar dinero a ciudadanos estadounidenses sea adecuado. Uno de esos países es Hong Kong.
Las cosas se complican ya que EE.UU. sujeta los pagos de intereses de EE.UU. a extranjeros a una tasa de retención del 30%. Los tratados fiscales pueden reducir esta tasa de retención. Dado que Hong Kong es una Región Autónoma Especial (SAR), el Tratado de Impuestos sobre la Renta de EE.UU. con China no se aplica en este caso. Como resultado, los inversores de Hong Kong crearon intermediarios de propósito especial en Luxemburgo y Chipre, que tienen tratados de impuestos sobre la renta con EE.UU. que reducen la tasa de retención sobre los ingresos por intereses que salen de EE.UU. a 0%.
Mientras tanto, Luxemburgo y Chipre aprobaron legislación interna para facilitar transacciones como estas, en principio, estas son evasiones fiscales patrocinadas por el estado.
Los inversores de Hong Kong ahora pueden hacer un préstamo al intermediario en Luxemburgo o Chipre, que facilita el crédito a la persona en EE.UU.
Cuando la persona en EE.UU. realiza pagos de intereses sobre el préstamo, no hay retención de impuestos debido a los beneficios del tratado, ya que el destino es una empresa establecida en un país del tratado que cumple con la disposición de la Limitación de Beneficios del tratado fiscal. A su vez, la entidad de Luxemburgo envía casi la totalidad de los intereses a Hong Kong sin impuestos también.
El Congreso, consciente del beneficio económico del esquema para facilitar la inversión extranjera, decidió simplificar el proceso creando la llamada Exención de Intereses de Cartera, limitada por varias restricciones y requisitos, incluyendo el requisito de que la obligación de la deuda debe estar en forma registrada.
Requisito de Obligación Registrada
Una obligación de deuda califica como una obligación registrada si:
⇒ Está registrada con el agente del emisor con un monto principal y tasa de interés claramente establecidos, transferible solo mediante la entrega del instrumento de deuda original y la reemisión al nuevo titular, lo cual es similar a un programa de registro de deudores.
⇒ Está registrada en un sistema de entrada de libros y la propiedad beneficiaria del principal y los intereses de la obligación de deuda solo puede transferirse a través de un sistema de entrada de libros mantenido por el agente del emisor, que sirve para identificar y rastrear la propiedad beneficiaria de la obligación.
En otras palabras, el Congreso creó una red de seguimiento de la propiedad beneficiaria de las obligaciones de deuda para calificar para la Exención de Intereses de Cartera.
Un propietario beneficiario es una persona que es propietaria de los ingresos para fines fiscales (necesaria para incluirlos en los ingresos brutos según la sección 61) y que posee beneficiosamente los ingresos (no un nominado, agente o custodio).
Restricciones, Límites y Oportunidades
El código prohíbe a un accionista del 10% o más reclamar la Exención de Intereses de Cartera. Sin embargo, con una planificación fiscal adecuada, puede ser posible.
La definición legal de una persona relacionada en términos de la Sección 267(b) en relación con los miembros de la familia no incluye a los suegros. Existen excepciones similares en cuanto a las relaciones entre entidades. Los bonos al portador no son elegibles, ni tampoco los intereses pagados a un banco por un préstamo en el curso ordinario de su negocio.
Se aplican más límites al uso de intereses contingentes. Los intereses contingentes son básicamente pagos de dividendos disfrazados de intereses con el fin de obtener el tratamiento fiscal favorable de los intereses. Hay formas de estructurar los intereses para que califiquen. Si, por ejemplo, puede identificar otras empresas no relacionadas en su industria cuyas finanzas son públicas, puede vincular los intereses a esas empresas, siempre que no sean las finanzas del prestatario.
Los préstamos con tasas indexadas y notas convertibles obligatorias reembolsables con las acciones del emisor o los ingresos de la venta de las acciones, han sido reconocidos como instrumentos de deuda por el IRS y proporcionarían derechos corporativos más fuertes.
Los préstamos con una participación en los beneficios serán descalificados en la medida en que sean atribuibles a las ganancias. Todo se trata de planificación.
Mira Nuestro Servicio: Planificación Tributaria Para Fondos de Inversión en EE.UU.
Para Combatir el Uso de Subsidiarias Financieras en Luxemburgo
El Tesoro promulgó las Transacciones de Financiamiento Conduit Multipartito con este fin. Las regulaciones establecen que cuando una parte financiera utiliza una entidad financiera intermediaria para financiar la entidad objetivo en virtud de un plan de evasión fiscal, entonces el IRS puede re-caracterizar el pago de intereses a la entidad financiera intermediaria en la jurisdicción con beneficios fiscales como un pago a la verdadera parte financiera.
Si la entidad intermediaria no está relacionada y los términos del préstamo son a precios de mercado, es poco probable que se le desafíe; el IRS no puede detectarlo en transacciones a precios de mercado, porque todos los registros y evidencia de recepción y re-préstamo de fondos están en una jurisdicción extranjera.
Cumplimiento
Un prestatario estadounidense que quiera hacer pagos de intereses a personas extranjeras, especialmente si el propietario de la deuda es de un país con tratado y reclama una reducción en el impuesto de retención, debe obtener una declaración en el Formulario W-8BEN del prestamista extranjero que indique que el propietario beneficiario no es una persona estadounidense.
Cuando una subsidiaria estadounidense toma prestado de una corporación extranjera, los pagos de intereses están sujetos a impuesto de retención sobre la base bruta, incluso si la corporación extranjera vende o presta la nota a un tercero que hace pagos idénticos y si la corporación extranjera tiene el derecho discrecional de recomprar la nota después de un tiempo específico. Esto se conoce como una transacción de venta-recompra, y el IRS re-caracterizará los pagos sustitutos como pagos de intereses del pagador al propietario beneficiario válido de la nota.
El IRS Restringe las Exenciones Fiscales de Intereses Acumulados Utilizadas por Fondos de Cobertura
La exención fiscal creada por error en la TCJA de 2017 que proporcionaba alivio para los fondos de cobertura, ha sido restringida por las nuevas Regulaciones del Servicio de Rentas Internas. El cambio impide que los gestores de dinero utilicen algunos tipos de entidades, incluidas las corporaciones S y las compañías extranjeras de inversión pasiva, para aprovechar la exención de las reglas para gravar los intereses acumulados.
⇒ Tanto el Tesoro como el IRS concluyeron que la concesión de autoridad reguladora en la sección 1061 permite al gobierno emitir regulaciones para eximir a las corporaciones S y a las PFIC.
⇒ Algunos expertos dicen que el IRS no tiene autoridad para imponer esta restricción porque la ley fiscal no incluye una limitación sobre el tipo de corporaciones que pueden acceder a la exención fiscal. Esto está en línea con un fallo reciente del Tribunal de Apelaciones de EE.UU.
El interés acumulado es la parte de los rendimientos de un fondo de inversión que se paga a los gestores de fondos de cobertura y de capital privado, capitalistas de riesgo y algunos inversores inmobiliarios. En términos de la TCJA de 2017, el tiempo que los gestores de fondos de cobertura y de capital privado tenían que mantener las inversiones aumentó de un año a tres años para obtener la tasa de ganancia de capital a largo plazo del 20%. La alternativa era pagar las tasas de impuesto sobre la renta individual, que ahora es del 37%.
A pesar de la ley, las corporaciones no tenían que mantener los activos por un período más largo antes de calificar para las tasas impositivas preferenciales. Para los fondos de cobertura, esto significaba que si configuraban corporaciones S y compañías de responsabilidad limitada para sus gestores que tenían derecho a compartir los pagos de intereses acumulados, se volvían elegibles para las tasas más bajas más rápidamente. Las corporaciones S no están sujetas al período de retención de tres años.
Los lectores deben tener en cuenta que este artículo solo tiene la intención de transmitir información general sobre estos temas y que FAS CPA & Consultants (FAS) de ninguna manera pretende que el contenido de este artículo sea interpretado como asesoramiento o servicios profesionales de contabilidad, negocios, finanzas, inversiones, legales, fiscales u otros. Este artículo no puede servir como sustituto de dichos servicios o asesoramiento profesional. Cualquier decisión o acción que pueda afectar el negocio del lector no debe basarse únicamente en el contenido de este artículo, sino que debe consultarse con un asesor profesional calificado. FAS no será responsable de ninguna pérdida sostenida por cualquier persona que confíe en esta presentación. Este artículo está sujeto a cambios en cualquier momento y por cualquier motivo.
Mira la Versión en Video de Planificación Tributaria Para Fondos de Inversión EEUU
Estamos A Un Mensaje De Distancia
Chatea directamente con nuestro CPA.
Envíanos tus preguntas por Email.
Habla directamente con nuestros expertos.
Los Clientes Opinan
Testimonios de Nuestros Clientes
Empresario
Gracias a FAS CPA & Consultants y Fulton Abraham Sanchez, CPA me fue posible resolver mi deuda de $479.677,71 que tenía con el IRS.
Empresaria
Mi experiencia con FAS CPA & Consultants ha sido increíble y su profesionalismo es impecable. Los recomiendo con toda confianza.
Empresario
Recomiendo a FAS CPA & Consultants. Son responsables, eficientes y muy dedicados.
Empresario
Fulton es un CPA maravilloso que comprende completamente la ley fiscal y brinda consejos honestos a sus clientes.