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Cómo es la Elección de Entidad de los Fondos de Inversión Después de la Reforma Fiscal de Trump

Una Entidad de Transferencia: ¿Ser o no ser?

Los cambios en la tasa impositiva implementados como parte de la TCJA generalmente resultan en un aumento en la tasa diferencial en las ganancias de la entidad no distribuida a 8.6% de aproximadamente 5.78%.

Como resultado, las entidades de transferencia deben considerar si se deben convertir al estado de la corporación C:

  • Si se anticipa que no se distribuirán ganancias y no habrá venta para el estado C indefinido futuro.
  • Si se distribuyen ganancias significativas y / o se anticipa la venta, se puede preferir el estado de entidad de transferencia.
  • Muchos contribuyentes caerán en algún lugar entre la distribución de ganancias y la distribución de todas las ganancias
  1. El impuesto a la renta neta sobre la inversión, el impuesto sobre el trabajo por cuenta propia y los impuestos estatales y locales pueden aumentar la tasa diferencial sobre las ganancias de las entidades no distribuidas. Las deducciones de QBI solo se permiten a efectos del impuesto sobre la renta.
  2. Las entidades de transferencia que tienen ganancias que no son QBI encontrarán que el diferencial de tasas encontrará que la diferencia de tarifas también aumentará.
  3. Muchas entidades de transferencia hacen distribuciones para cubrir el impuesto al propietario, pasivos por ingresos de transferencia basados ​​en el propietario con la tasa impositiva más alta. Esto podría exacerbar el efecto del diferencial de tasa desde la perspectiva de una entidad.
  • Los aspectos desfavorables de algunos de los cambios fiscales internacionales pueden favorecer una conversión a C o el uso de una corporación C como bloqueador.

Descarga La Guía

Modelado para evaluar la forma de una transferencia vs una Corporación C

  1. La modelación debe realizarse para comprender el efecto de la tasa de impuestos más alta sobre las ganancias de las entidades no distribuidas y la doble imposición de las ganancias distribuidas de una corporación C
  2. La modelación debe considerar el efecto de una transacción de venta en una elección de clasificación fiscal
    • Cuando se evalúa una transacción de venta, se debe considerar el valor de un incremento de base que generalmente puede ser proporcionado de manera eficiente por una entidad de paso, pero no por una corporación C.

Asociación vs Modelado C

  1. Los conceptos son similares a la comparación S versus C
    • Tasa impositiva efectiva basada en el efectivo después de impuestos de las ganancias
    • Proyecciones de efectivo después de impuestos de cinco a diez años con la aplicación de conceptos de NPV
    • Considera la posibilidad de salir en un año futuro

CONSIDERA

  1. Diferencias en el valor en el año de salida, según la forma elegida
  2. Las ganancias gravadas a las tasas preferenciales frente a las ordinarias
  • Deducciones de la Sección 199A:
    • Agregación de actividades
    • Participación del gasto/base salarial

Terminación del Estatus de Corporación S

PARA SER CONSIDERADO:

  1. ¿Cómo puede terminar una elección S?
    • Revocación
    • Violación intencional de un requisito de elegibilidad de la corporación S
  1. Efecto
    • En general, libre de impuestos, sin que se considere un cambio en el contribuyente
    • Las reglas de distribución de la corporación especial S generalmente dejarán de aplicarse. Sin embargo, algunas reglas especiales se aplicarán durante el período de transacción posterior a la terminación y más reglas especiales que se aplicarán durante el período de transición ampliado posterior a la finalización.

Planificación para la Terminación

La cuenta de ajuste acumulado (AAA) debe conservarse de ser acumulada:

  1. Distribuya la AAA en efectivo, propiedad o notas antes de la terminación del estado S. Podría ser recomendable utilizar una LLC para mantener el control sobre los activos.
  2. Distribuir efectivo durante el período de transición posterior a la terminación. Al crear un año de terminación S para alargar el período de transición posterior a la terminación
  • Distribuir el efectivo durante el período de transición posterior a la terminación ampliado. Las ganancias y ganancias acumuladas deben ser conocidas para aplicar adecuadamente esta regla. Esto crea una oportunidad de servicio.
  1. Consideración para terminar el estado de una corporación S, se recomienda utilizar la estructura híbrida (corporación S matriz con subsidiarias de la corporación C)
  2. Beneficios de una estructura híbrida:
    • Conserva la AAA
      • Se debe considerar que conserva los activos en el nivel de corporación S con una base fiscal igual a AAA para financiar futuras distribuciones
    • Proporciona un mecanismo para financiar futuras distribuciones de accionistas sin incurrir en una segunda capa de impuestos
    • Ofrece la capacidad de volver a la tributación de la entidad de transferencia

Planificación Fiscal Para los Fondos de Inversión y de Capital en Privado EEUU

Más Consideraciones de Conversión

  1. Requisitos de presentación de devolución
    • ¿Resulta un año de terminación S?
    • Declaraciones cortas de los años S y C
    • Asignación de elementos entre los años
  1. Requisitos de pago de impuesto estimado
  • Posibilidad de presentar declaraciones consolidadas
    1. Período de espera para la reelección del estado S
    2. Impuesto sobre las ganancias acumuladas y el impuesto de la empresa tenedora personal
    3. Estructuración de operaciones internacionales

CONSIDERACIONES ESPECIALES PARA LAS SUBSIDIARIAS DE SUBCAPÍTULOS CALIFICADAS (QSUBs)

  • La finalización de la elección S terminará la elección de QSub
    • Los resultados se consideran la formación de una nueva corporación
      • Generalmente se rigen por la sección 351, que generalmente está libre de impuestos, pero tenga en cuenta:
        • Sección 304
        • Responsabilidad de primavera
        • Sección 357 (c)
  • Los atributos no se transfieren en las transacciones de la Sección 351, así que considere la necesidad de nuevas elecciones:
    • Inventario LIPO
    • Excepción recurrente del elemento
  • ¿La finalización de las elecciones de QSub dará lugar a la formación de sociedades?
  • Considere la posibilidad de convertir QSubs en LLC antes de la terminación de S

Incorporando una Asociación

  1. Regla de ingresos 84-111
    • Hay tres formas de incorporar una sociedad:
      1. Activos sobre
      2. Activos
      3. Interés sobre
    • Cuando se realiza una incorporación sin forma, se considera como una incorporación de activos sobre
    • Forma importante: puede consecuencias impositivas al efecto, incluyendo la base y el período de tenencia
    • El gobierno generalmente respeta el uso del contribuyente de una de las tres formas anteriores
  1. Reglas de ingresos 99-6
    • Conversión de una sociedad en una entidad ignorada

CONSIDERACIONES

  • La sociedad termina a los efectos del impuesto sobre la renta federal de los EE. UU.
    • Posible activación de elementos de ingresos diferidos
    • Rescisión de pasivos y contratos
    • Nuevas elecciones
  • Subcapítulo C
    • Sección 351, Sección 357k) y Sección 304
    • Periodo de tenencia en el stock.
  • Subcapítulo K
    • Venta disfrazada, reglas de la mezcla, cambio de activos
  • Internacional
  • Incorporación de la asociación de intereses sobre
  • Desde el punto de vista de la corporación de transferencia de intereses sobre:
    • Enfoque de socio único
      • La corporación de transferidos se trata como un socio único por un momento antes de la liquidación de la sociedad
  • regla 84-111 (Situación 3) parece seguir un enfoque de pareja única
  • regla Enfoque 99-6:
    • Liquidación de la sociedad después de la cual los socios transfieren los activos y pasivos a la corporación de la entidad adquirente
  • En PLR 201505001, el IRS citó rev. Regla 84-111 (Situación 3) que respalda el mismo tratamiento que el Rev. Rul. 99-6
  • Cuando un padre contribuye $100 en efectivo y el activo contribuido por Sub con AB. $ 0 / FMV. $100, entonces la base externa del padre es $100 y la base externa del Sub es $0
  • Bajo el enfoque de socio único, Sub tiene una base de $100 en sociedad (PS). El PS se trata como si tuviera una sola pareja (Sub) por un momento y el PS se trata como liquidando en el sub
    • El Sub no reconocerá la ganancia según la Sección 731 (a) (1)
  • Bajo el enfoque 99-6, PS se trata como la distribución de todos sus activos a POarent y Sub en liquidación completa, luego de lo cual Parent contribuirá a Sub los activos que se consideran distribuidos al Padre
    • Sub podrían reconocer una ganancia de $50 bajo la Sección 731 (a) (1)
    • Cuando el movimiento se revierte y el Sub transfiere su interés al Padre, surgen $50 de forma gratuita
  • Intereses sobre la incorporación de la sociedad
  • Más adelante Consideraciones adicionales a 731 (a), según la opinión del cesionario:
    • Venta disfrazada (reglas de la mezcla y activos)
    • Subcapítulo C y consideraciones fiscales internacionales
  • Regla. 99-6 no aborda la proporción de activos y pasivos distribuidos
    • ¿La asignación de deuda de la asociación según la Sección 752 regula la distribución de la deuda en la liquidación de la sociedad?

Incorporación Parcial/híbrido

  1. Mantener la asociación proporciona flexibilidad para
    • Incorporación
    • Compartir artículos
    • Distribuciones actuales
    • Monetización
    • Abordar posibles cargos futuros de tasas de impuestos
  1. También tener una corporación C debajo de la sociedad

Resumen

Ahora usted es capaz de:

  • Reconocer el impacto que la reforma fiscal tiene en la decisión de un contribuyente de operar como una entidad de transferencia frente a una corporación C
  • Comparar las ventajas y desventajas de ser gravado como una entidad de transferencia y como una corporación C
  • Determinar los problemas clave a dirección al convertir una entidad de paso a una corporación C
  • Identificar las oportunidades de planificación que se deben tener en cuenta al implantar una conversión de una entidad de paso a una corporación C.

Póngase en contacto con nosotros para obtener más información acerca de las estrategias fiscales para los fondos de inversión y el capital privado.

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Fulton Abraham Sanchez, CPA

Fulton Abraham Sánchez, CPA is a Certified Public Accountant, specialized In Tax Planning, International Business, Wealth Management and Offshore Banking. You can email him to fa@fascpaconsultants.com or follow us on Facebook : FAS CPA & Consultants.

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